MACD
Moving Average Convergence Divergence (MACD)
MACD, 12 ve 26 periyotluk üstel hareketli ortalamalar arasındaki farktır. Bu farkın 9 periyotluk ortalaması sinyal çizgisini, ikisi arasındaki fark da histogramı oluşturur. Kısa vadeli ortalamanın uzun vadeliden ne kadar uzaklaştığını ve bu uzaklığın artıp azaldığını gösterir.
MACD hangi soruya cevap verir?
MACD şu soruyu cevaplar: kısa vadeli ortalama, uzun vadeli ortalamanın ne kadar üzerinde ya da altında ve bu fark büyüyor mu, küçülüyor mu? Fark büyüyorsa hareket hızlanıyor, küçülüyorsa yavaşlıyor olarak okunabilir.
Adındaki "yakınsama ve ıraksama" bu iki ortalamanın birbirine yaklaşıp uzaklaşmasını anlatır. RSI'ın aksine MACD'nin sabit bir üst ya da alt sınırı yoktur; değeri fiyatın birimiyle ölçülür.
Nasıl hesaplanır?
- İki üstel ortalama hesapla. Kapanış fiyatlarının 12 periyotluk ve 26 periyotluk EMA'sı alınır.
- MACD çizgisini bul. MACD = EMA 12 − EMA 26. Kısa ortalama uzun ortalamanın üzerindeyse değer pozitif, altındaysa negatiftir.
- Sinyal çizgisini çiz. Sinyal = MACD çizgisinin 9 periyotluk EMA'sı. MACD'nin yumuşatılmış, biraz daha geriden gelen halidir.
- Histogramı hesapla. Histogram = MACD − sinyal. Çubuklar, iki çizgi arasındaki mesafenin büyüyüp küçüldüğünü gösterir.
Genellikle nasıl okunur?
- Sıfır çizgisi: MACD sıfırın üzerindeyse EMA 12, EMA 26'nın üzerindedir. Sıfırın kesilmesi, iki ortalamanın kesişmesiyle aynı şeydir.
- MACD sinyalin üzerine çıkar: kısa vadeli momentumun yukarı döndüğü şeklinde okunabilir. Histogram pozitife geçer.
- MACD sinyalin altına iner: kısa vadeli momentumun aşağı döndüğü şeklinde okunabilir. Histogram negatife geçer.
- Histogramın küçülmesi: çizgiler birbirine yaklaşıyor, hareketin hızı azalıyor demektir. Yönün değiştiğini tek başına göstermez.
Gecikme ve yatay piyasa
MACD üç kez ortalama alınarak elde edilir; bu yüzden fiyatın gerisinden gelir. Kesişimler çoğu zaman fiyattaki dönüşten birkaç mum sonra görülür. Hızlı ve sert hareketlerde bu gecikme, hareketin önemli bir kısmını kapsayabilir.
Fiyat dar bir aralıkta gidip geldiğinde iki ortalama birbirine çok yakın kalır. MACD sıfır çevresinde dolanır ve sinyal çizgisini sık sık keser. Bu kesişimlerin çoğu kalıcı bir yön değişikliğine dönüşmez.
Fiyat yeni bir tepe yaparken MACD'nin daha alçak bir tepe yapması gibi farklar uyumsuzluk olarak okunur; bu konu uyumsuzluk sayfasında ayrıca anlatılır.
Neyi gösterir, neyi kanıtlamaz?
Ne gösterir
- Kısa ve uzun vadeli ortalamaların birbirinden ne kadar uzak olduğunu
- Bu uzaklığın büyüyüp küçüldüğünü, yani hareketin hızlanıp yavaşladığını
- Ortalamaların hangi sırada durduğunu (sıfır çizgisinin hangi tarafında)
Neyi kanıtlamaz
- Bir kesişimden sonra fiyatın o yönde ilerleyeceğini
- Dönüşün zamanını; üç kez ortalama alındığı için geriden gelir
- Farklı fiyattaki iki varlığın MACD değerlerini karşılaştırmayı; değer fiyatın birimiyle ölçülür
MarketLevelMap bakışı
Bölgelerle ilişkisi
MACD bir fiyat seviyesi göstermez; bir bölgeye yaklaşırken hareketin hızlanıp yavaşladığını anlatır. Bir direnç bölgesine yaklaşırken histogramın küçülmesi, yükselişin ivme kaybettiği şeklinde okunabilir. Bölgenin tutup tutmadığını ise yine bölgenin kenarlarına göre gelen kapanışlar belirler.
Gecikme yüzünden MACD kesişimi çoğu zaman fiyat bölgeden uzaklaştıktan sonra gelir. Bu nedenle bölgedeki fiyat davranışı önce, MACD ise onu destekleyen ya da desteklemeyen ikinci bir gözlem olarak okunur.
Sık karıştırılanlar
Genel bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi değildir.Son güncelleme: